Sind fondsgebundene Versicherungen noch rentabel?

Die Folgen der Finanz- und Wirtschaftskrise sind auch an den Fonds nicht spurlos vorüber gegangen. Einige sind im Verlaufe der letzten beiden Jahre kräftig in den Keller gerutscht, was sich natürlich auch im Rückkaufswert der fondsgebundenen Versicherungen spürbar bemerkbar gemacht hat. So überlegen jetzt viele Versicherungsnehmer schon, ob sie die Policen nicht besser auflösen sollten, um nicht noch mehr Geld zu verlieren. Doch genau das wäre ein fataler Fehler.

Mit den Fondsanteilen ist es wie mit den Aktien und Devisen. Man sollte sie nur dann verkaufen, wenn sie einen hohen Kurswert haben. Es wäre also jetzt der denkbar schlechteste Zeitpunkt für eine Auflösung der fondsgebundenen Versicherungen. Glück hatte derjenige, der seine Versicherung in diesen Tagen ausbezahlt bekommt und der in den vertraglichen Regelungen ein am Ablauf orientiertes Anlagemanagement zu stehen hatte. Das bedeutet nämlich nichts anderes, als dass die Anteile innerhalb der letzten fünf Jahre vor dem planmäßigen Ablauf der Versicherung zu einem Zeitpunkt abgestoßen werden, zu dem sie einen hohen Kurswert haben. Das dürfte als bereits vor Einsetzen der Finanzkrise geschehen sein. Über die restliche Laufzeit werden die angesparten Werte dann noch in fest verzinslichen Papieren angelegt.

Noch schwieriger wird es bei der Auflösung von fondsgebundenen Versicherungen, deren Zielstellung die Altersvorsorge ist und bei denen man eine staatliche Förderung bekommen hat. Dann wäre eine vorzeitige Auflösung des Vertrages eine zweckfremde Verwendung der Mittel und könnte eine Rückforderung der gewährten Zuschüsse nach sich ziehen. Das ist wenig lohnenswert, weil gerade diese sich sehr deutlich auf die Rendite einer solchen Versicherung auswirken.

Außerdem sollte man beachten, dass die vorzeitige Auszahlung einer Versicherung immer als Einnahmen im Sinne der steuerrechtlichen Bestimmungen behandelt wird. Das heißt, sie wird voll als zufließendes Einkommen bei sozialen Bezügen angerechnet. Das würde zum Beispiel auf jeden Fall zu einer Kürzung der Hartz IV Sätze um diesen Betrag führen. Außerdem unterliegen die Einnahmen aus der Auflösung einer Versicherung der Steuerpflicht.